PT vàng theo biểu đồ: Mức 1850$ có thể đạt được hay không phụ thuộc vào Fed 10:03 24/01/2022

Tóm tắt

• Vàng có thể đang trên đà tăng giá đáng kể.
• Tuần 24-28/1 thị trường bị chi phối bởi Fed. Đồng USD và lợi suất Trái phiếu chính phủ có thể đứng trước bờ vực của một đợt suy giảm kỹ thuật.

Phân tích

Tuần này 24-28/1 sẽ là một tuần quan trọng đối với cả đô la Mỹ và kim loại quý. Hiện tại, vàng chiếm ưu thế hơn một chút. Xu hướng tăng của vàng chiếm ưu thế những ngày đầu năm 2022 bởi các nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu lãi suất thực có thể tăng đủ để thực sự cản trở sự hấp dẫn của kim loại quý hay không.

Trong tuần này, các nhà đầu tư có thể tìm ra nhiều manh mối hơn về vấn đề này thông qua Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, tuyên bố của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang và cuộc họp báo của Chủ tịch Fed.

Thị trường dường như đã định giá Fed sẽ nâng lãi suất 4 lần trong năm nay. Điều họ quan tâm hơn nữa là thời điểm Fed thay đổi bảng cân đối tài chính và biên độ cũng như khoảng cách các lần nâng lãi suất là bao nhiêu.

Nếu Fed không hề diều hâu như thị trường, thậm chí là thận trọng về chính sách tiền tệ thì lực mua vàng chắc chắn sẽ tăng. Đặc biệt là trong bối cảnh USD giảm như hiện nay.

Ngoài cuộc họp của Fed, các nhà đầu tư sẽ cần phải chú ý đến số liệu Tổng sản phẩm quốc nội của Hoa Kỳ và đặc biệt là Chỉ số chi phí việc làm quý IV vào thứ Sáu. Các thông tin này sẽ cho chúng ta biết tác động của lạm phát tới nền kinh tế, đặc biệt là thị trường lao động ra sao.

Về mặt kĩ thuật, xu hướng tăng giá vàng đang khá rõ nét. Tuy nhiên, đồng USD chưa rõ xu hướng là một điểm cẩn trở. Mặt khác, biểu đồ hàng tuần của lợi suất 10 năm đang phát đi kịch bản giảm khá hấp dẫn.

Biểu đồ tuần Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm

Biểu đồ thể hiện rõ mẫu hình chữ W. Đây là một mô hình đảo chiều có tỷ lệ hoàn thành cao trên cơ sở fractal, nghĩa là tất cả các khung thời gian. Giá có xu hướng quay trở lại đường viền cổ của mẫu hình hoặc, trong trường hợp W bị phát huy quá mức, chẳng hạn như ở trên, giá có xu hướng quay trở lại cấu trúc cũ và mức hợp lưu. Trong trường hợp này, Fibonacci 38,2% phù hợp với mức cao trước đó xung quanh mức 1,70%.

Biểu đồ hàng ngày chỉ số DXY

Khi đánh giá diễn biến gần đây của đồng đô la Mỹ, thật khó để đưa ra nhận định tiêu cực khi thị trường giữ vững mốc 95,40. Dù có lúc giảm xuống dưới mức hỗ trợ hàng ngày 95,50, giá đã quay trở lại kênh đi ngang.

Chỉ số DXY đang gặp khá nhiều vùng kháng cự và nhiều nhận định rằng việc giảm giá là sự đột phá của một giai đoạn phân phối. Biểu đồ hàng tuần thì cho tín hiệu giảm nhiều hơn:

Chúng ta đang chứng kiến sự kiểm tra lại mức thấp nhất của khu vực phân phối, điều này có thể dẫn đến việc DXY giảm xuống mức cao cũ gần 94,50 và sau đó kiểm tra lại mức 92 về triển vọng dài hạn.

Biểu đồ hàng ngày của vàng

Thị trường vàng đang giữ tốt vùng giá 1830$ cho thấy quan điểm tăng giá được ủng hộ.

Sau khi đảo chiều trung bình 50%, giá đã xuyên thủng ngưỡng kháng cự quan trọng thay vì quay lại hỗ trợ của đường xu hướng và điều đó có thể mang hàm nghĩa giá vượt 1850$ một cách tích cực trong tuần này.

Giá vừa thực hiện một sự đảo ngược trung bình 50% nữa:

Nếu vàng có thể bùng nổ qua 1850$ sau cuộc họp Fed tuần này sẽ là nền tảng giá vượt 1870$ và kháng cự tâm lí cuối cùng 1900$.

giavangsjc.org
Vàng, phân tích